В центре города-курорта Сочи на самом берегу моря в конце 1970-х был построен комплекс, расположенный на естественном склоне Турецкого оврага. Идея разместить в овраге на берегу моря киноконцертный зал на 3000 мест принадлежит сочинскому архитектору Е.А.Сердюкову.
Изначально по проекту планировалось устройство зрительного зала на 3000 мест. Однако, в реальности амфитеатр открытого зала вмещает 2500 мест, с любого из которых видны сцена, море, звёздный горизонт и огни проплывающих мимо кораблей. Но при всей открытости зала, вокруг него не найдётся ни одной свободно доступной точки, откуда была бы видна сцена – только из зрительного зала. На открытых террасах разместились кафе, бары, буфеты. В межсезонье, когда гастрольная деятельность приостанавливалась, сцена концертного зала трансформировалась в ледовую арену – сказочно-невероятная возможность для сочинской детворы встать на коньки. В Малом зале комплекса устраивались дискотеки, работала танцевальная студия.
14 июля 1979 г. первые зрители нового концертного зала увидели выступление Государственного академического хореографического ансамбля «Березка». С тех пор «Фестивальный» занял достойное место на сочинских сувенирных открытках и в путеводителях.